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KD技術指標定義

        喬治·萊恩(George C. Lane)1957年代推廣使用的隨機指標(Stochastic OscillatorKD),原名%K&%DKD指標透過比較收盤價與最近價格的波動範圍,預測價格趨勢逆轉的時間

 

KD技術指標公式

        未成熟隨機值(Raw Stochastic Value, RSV)的定義為

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其中n為交易期間(常用值為n=9,表示9日內的股價波動度),Cn為第n日的收盤價,Hn、Ln為過去n日內的最高價與最低價,因此,RSVn表示第n日的收盤價與過去n日的最低價差佔過去n日內的最高價與最低價差的幅度,RSVn越大表示第n日收盤價越接近過去n日的最高價,反之,RSVn越小表示第n日收盤價越接近過去n日的最低價,而RSV值的大小為0~100%

        K(快速平均值)D(慢速平均值)的定義為

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一般選擇α=1/3,即

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其中RSVn為第n日的RSV值,Kn與Dn為第n日的K值與D值,Kn-1與Dn-1為第n-1日的K值與D值,若無前一日K值或D值,可令其為50%代入計算,由於K值與D值都是從RSV值取權重而得,因此,K值與D值的大小為0~100%

        Z-transform分析可得

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由上式可知,K值為RSV值經過一個低通濾波器結果,同理,D值為K值經過一個低通濾波器的結果,表示K值為RSV值的移動平均值,而D值為K值的移動平均值,因此,K值為快速平均值,反應較靈敏,而D值為慢速平均值,反應較遲鈍

 

KD技術指標意義

        由以上討論可知,K值與D值的相對意義為

(1)K>D值時,表示近期內的RSV>中期內的RSV值,即表示最近股價有上漲的趨勢,因此,當K>D值的時機點,一般稱為黃金交叉,即買進訊號

(2)K<D值時,表示近期內的RSV<中期內的RSV值,即表示最近股價有下跌的趨勢,因此,當K<D值的時機點,一般稱為死亡交叉,即賣出訊號

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        一般定義KD技術指標的意義為

(1)超賣區:K值與D值都小於20%,空頭強勢。

(2)平衡區:K值與D值都為50%,多空平衡。

(3)超買區:K值與D值都大於80%,多頭強勢。

一旦KD值位於超賣區或超買區,股價反轉可能性會大大地增加,但是KD值在超賣區與超買區會發生鈍化現象:

(1)高檔鈍化:K>80%連續3天,表示多頭趨勢很強,此時,股價上漲機會增加。

(2)低檔鈍化:K<20%連續3天,表示空頭趨勢很強,此時,股價下跌機會增加。

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KD技術指標與股價背離

        KD技術指標與股價背離有兩種狀況

(1)KD高檔背離:股價創新高,但KD值沒有創新高,表示股價反轉的可能性很高,未來股價下跌機會增加,可觀察賣出時機。

(2)KD低檔背離:股價創新低,但KD值沒有創新低,表示股價反轉的可能性很高,未來股價上漲機會增加,可觀察買入時機。

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參考來源

[1]http://zh.wikipedia.org/wiki/%E9%9A%8F%E6%9C%BA%E6%8C%87%E6%A0%87

[2]http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=3515

[3]http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=6460

 


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